中国银行是什么什么羊？
中国银行的牛和别人的不一样，它是一只“慢羊羊”（指行里很多工作都按部就班、效率低下）！ 2018年四月，由于中行原油宝事件导致上百万投资者损失惨重，我发表了一篇短一点的解答。 现在回顾起来，当时还是太乐观了；实际上，中行的业务模式没有发生根本性改变。
首先，从风险管控的角度来看，中行的流程已经充分国际化了——在业务决策上层层报批，执行过程中环节众多，每个环节都要进行风险评估。但国际化的流程并不等同于国际一流的银行体系。
优秀的银行是如何控制风险的？以美国顶尖的投行高盛为例，如果客户要投资一笔钱，通常高盛不会直接去操作交易，而是先让客户把自己的资金打到高盛的账户，然后再让高盛的操作团队去进行交易。
也就是说，高盛先把客户的资金“保管”起来，由自己的操作团队来“经营”——这就是一种客户利益优先的体现，因为无论高盛的操作团队多么优秀，在没有客户授权的情况下，他们是无法动用客户资金的。
而反观国内，大型商业银行都是把客户的钱作为自己的钱来用——“保本”、“保收益”、“刚兑”，即使发生了像包商银行破产那样的情形，央行也会出面来进行兜底赔付。在这种前提下，银行的风险把控能力就大打折扣了。
其次，从中行个人资产的质量来看，也是令人担忧的。 我查询了2019年年报，公司存款和负债的总额分别是23.8万亿和25.3万亿，其中活期比例分别为7%和6％多，按照基准利率计算，每年因利息收入损失大约422亿元。 而在个人财富管理领域，根据中行公布的数字，其个人贷款和资产管理规模分别达到了11.8亿和18.3万亿元。
虽然中行的零售板块也做了很多创新(如智能投顾)，但是如此巨大的存量资产规模和低下的运营效率，怎么让人放心呢？ 当然，中行也有自己的优势，比如网络渠道不发达的小银行是很难做到全国覆盖的，而中行的网点又是排名第一的。并且，从用户口碑上看，中行的服务也是数一数二的。不过，服务好并不代表着客户黏性就强，如果业务不能让人满意的话，再优秀的服务也无法转化为真正的客户忠诚度。